Opsies Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisLearn hoe om termynkontrakte handel en verken die termynmark Vind potensiaal beurs in een van die wêreld se mees aktiewe markte Leer hoe om termynkontrakte verhandel n winssentrum vir handelaars en spekulante kan wees, sowel as 'n manier om jou portefeulje te verskans of verliese te minimaliseer. Soos enige spekulatiewe mark, itrsquos nie reg vir almal, veral die risiko-negatiewe. Maar vir diegene wat 'n vinnig bewegende handel geleentheid soek, termynkontrakte handel kan reg wees vir jou. Slag Vind die inligting en hulpbronne hieronder om jou begrip van hoe om handel termynmark begin toeneem. As jy vrae het langs die pad het, kontak een van ons toekoms spesialiste beskikbaar enige tyd via chat, per telefoon 866-839-1100 of per e-pos 24/7. Verstaan die basis 'n termynkontrak is letterlik hoe dit klink. Itrsquos n finansiële instrument-ook bekend as 'n afgeleide-wat is 'n kontrak tussen twee partye wat eens op 'n sekuriteit of kommoditeit by 'n vaste prys transaksies teen 'n vasgestelde datum in die toekoms. Dit is 'n kontrak vir 'n toekomstige transaksie, wat ons weet net as ldquofutures. rdquo Die oorgrote meerderheid van die termynkontrak nie eintlik lei tot die lewering van die onderliggende sekuriteit of kommoditeit. Die meeste futures transaksies is suiwer spekulatiewe, so itrsquos 'n geleentheid om risiko's wins of heining, en gewoonlik nie gebruik word om die lewering van die fisiese goed of sekuriteit vir die meeste handelaars neem. Daar is baie verskillende tipes van termynkontrak te handel. Dit sluit in: Die termynmark is gesentraliseerde, wat beteken dat hy handel dryf in 'n fisiese plek of ruil. Daar is verskeie ruil, soos die Chicago Board of Trade en die Mercantile Exchange. Handelaars op termynbeurs vloere handel in ldquopits, rdquo wat ingesluit aangewys vir elke termynkontrak plekke. Tog kan die kleinhandel beleggers en handelaars toegang tot Futures Trading het elektronies deur middel van 'n makelaar. Trading Futures Sommige dinge om te oorweeg voordat handel termynmark: HEFBOOM. Beheer oor 'n groot belegging met 'n relatief klein bedrag geld. Dit maak voorsiening vir 'n sterk potensiaal opbrengste, maar jy moet bewus wees dat dit ook kan lei tot beduidende verliese. Diversifikasie: toegang tot 'n wye verskeidenheid van beleggings, insluitende olie en energie, goud en ander metale, rentekoerse, indekse, graan, vee, en nog baie meer. Na-ure Market: Futures markte handel te dryf op baie verskillende tye van die dag. Daarbenewens kan futures markte aan te dui hoe onderliggende markte kan oopmaak. Byvoorbeeld, sal voorraad indeks termynmark waarskynlik vertel handelaars of die aandelemark kan oopmaak of af. Likiditeit: Die termynmark is baie aktief met 'n groot hoeveelheid van die saak, veral in die hoë volume kontrakte. Dit maak itrsquos makliker om te kry en uit ambagte. Vir meer onduidelik kontrakte, met 'n laer volume, kan daar likiditeit bekommernisse. Verskansing: As jy 'n bestaande posisie in 'n kommoditeit of voorraad, kan jy 'n termynkontrak gebruik om ongerealiseerde wins te beskerm of 'n verlies te verminder. Dit bied 'n alternatief vir die bestaande posisie eenvoudig verlaat. 'N Voorbeeld hiervan sou wees om 'n lang portefeulje te verskans met 'n kort posisie. Markonbestendigheid, volume en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Opvoedkundige hulpbronne voorsien en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of advies doeleindes algemene inligting. Diversifikasie nie die risiko van ondervind beleggingsverliese skakel. Futures en termynkontrakte opsies handel is spekulatief van aard en is nie geskik vir alle beleggers. Lees asseblief die Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies voor handel termynmark produkte. Futures rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Futures en termynkontrakte opsies handel dienste wat deur TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Trading voorregte onderworpe aan hersiening en goedkeuring. Nie alle kliënte sal kwalifiseer. Forex rekeninge is nie beskikbaar vir inwoners van Ohio of Arizona. Internasionale beleggings behels spesiale risiko's, insluitende die wisselkoersschommelingen en politieke en ekonomiese onstabiliteit. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. afskrif 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met permission.24 uur Trading Reageer op die mark beweeg nuus en gebeure die dag of nag, selfs wanneer aandele gesluit. Elektroniese Market Kry vinnig, akkuraat, elektroniese teregstellings in sommige van die wêreld se mees vloeibare markte. Lae marges Futures bied groter hefboom en 'n meer doeltreffende gebruik van handel kapitaal as aandele. Handel Lang of Kort neem voordeel van stygende of dalende markte kort gaan is so maklik soos die gang lank. Nuwe Markte Futures is 'n suiwer speel op metale, energie, geldeenhede, graan, rentekoerse, en nog baie meer. Hoekom handel termynmark op optionsXpress Globale Marktoegang Voer jou idees oral, met toegang tot die uitruil amp produkte wêreldwyd. Jou keuse van Platforms Browser-gebaseerde of mobiele uitvoering maak sy jou oproep. Almal is kragtige en maklik om te gebruik. Real-Time Quotes Kry real-time pryse, persoonlike dophoulyste, futures opsies kettings, selfs streaming aanhalings. Gratis Nuus amp Navorsing Real-time Dow Jones nuus en daaglikse navorsing lewer 'n bestendige stroom van waardevolle mark insigte. Interaktiewe Java Charts Kies uit dosyne tegniese studies te volledig aanpas, streaming kaarte te skep. Gevorderde Bestellings outomaties uitsluiting in winste of help beskerm teen verliese met voorwaardelike bestellings, sleep tot stilstand kom, ens Gratis Futures Onderwys Newbies en kundiges gelyk sal ons gratis webinars waardeer. strategie vraestelle, en nuusbriewe. 24-Uur Support Vinnige, kundige, vriendelike termynmark veterane is hier om jou te help, 24 uur per handel dag. Hier is meer oor Futures Trading insluitend hoe opsies op termynkontrakte jou beleggings kan neem na die volgende vlak. Oor UsTrading Options op termynkontrakte Termynkontrakte is beskikbaar vir alle vorme van finansiële produkte, uit ekwiteit indekse om edelmetale. Trading opsies gebaseer op termynkontrakte beteken koop of skriftelik oproep of sit opsies afhangende van die rigting waarin jy glo 'n onderliggende produk sal beweeg. (Vir meer inligting oor hoe om te besluit watter beroep of sit opsie om te gebruik, sien Watter Vertikale Opsie Smeer Indien u gebruik) Koop opsies bied 'n manier om voordeel te trek uit die beweging van termynkontrakte, maar teen 'n fraksie van die koste van die aankoop van die werklike toekomstige . Koop 'n oproep as jy verwag dat die waarde van 'n toekoms te verhoog. Koop 'n put as jy verwag dat die waarde van 'n toekomstige val. Die koste van die aankoop van die opsie is die premie. Handelaars skryf ook opsies. Baie termynkontrakte het opsies verbonde aan die hulle. Gold opsies, byvoorbeeld, is gebaseer op die prys van goud termynmark (bekend as die onderliggende), albei skoongemaak deur die Chicago Mercantile Exchange (CME) Groep. Aankoop van die toekoms vereis die opstel van 'n aanvanklike marge van 7150 - hierdie bedrag is deur die CME stel, en is afhanklik van die termynkontrak - wat beheer van 100 onse goud gee. Koop 'n 2 goud opsie. byvoorbeeld, kos net 2 x 100 onse 200, bekend as die premie (plus kommissie). Die premie en wat die opsie beheer is afhanklik van die opsie, maar 'n opsie posisie kos byna altyd minder as 'n ekwivalent futures posisie. (Vir insig oor hoe goud pryse is vasgestel, sien Die Insiders Wie Fix Tariewe vir Gold, geldeenhede, en Libor) Koop 'n oproep opsie as jy die prys van die onderliggende sal toeneem glo. As die onderliggende stygings in die prys voor die opsie verval, sal die waarde van jou keuse te styg. As die waarde nie die geval toename, verloor jy die premie wat betaal is vir die opsie. Koop 'n verkoopopsie as jy glo van die onderliggende sal afneem. As die onderliggende druppels in waarde voor jou opsies verval, sal jou keuse in waarde toeneem. As die onderliggende geval is druppel, verloor jy die premie wat betaal is vir die opsie. Opsie pryse is ook op grond van Grieke, veranderlikes wat die prys van die opsie raak. Grieke is 'n stel van risiko maatreëls wat aandui hoe blootgestel 'n opsie is om tydwaarde verval. Opsies gekoop en verkoop word voordat verstryking te sluit in 'n wins of 'n verlies te verminder tot minder as die betaalde premie. Skryf Options vir Inkomste Wanneer iemand 'n opsie koop, iemand anders moes daardie opsie te skryf. Die skrywer van die opsie wat enigiemand kan wees, ontvang die premie van die koper aan die voorkant (inkomste), maar is dan aanspreeklik vir die winste behaal deur die koper van die opsie dek. Die opsie skrywers wins is beperk tot die bedrag ontvang premie, maar aanspreeklikheid is groot, aangesien die koper van die opsie is verwag dat die opsie om in waarde toeneem. Daarom opsie skrywers tipies die eienaar van die onderliggende termynkontrakte hulle skryf opsies op. Dit verskans die potensiële verlies van die skryf van die opsie, en die skrywer sakke die premie. Hierdie proses staan bekend bedekte oproep skryf en is 'n manier vir 'n handelaar te handel inkomste te genereer met behulp van opsies, termynkontrakte op sy reeds in haar portefeulje. 'N Skriftelike opsie kan gesluit uit te eniger tyd, te sluit in 'n gedeelte van die premie of 'n verlies te beperk. Trading Options Vereistes om handel te dryf opsies wat jy nodig het 'n marge goedgekeur makelaars rekening met toegang tot opsies en termynkontrakte handel. Opsies op termynkontrakte kwotasies is beskikbaar by die CME (CME) en die Chicago Board Options Exchange (CBOE), waar opsies en termynkontrakte handel. Jy kan ook aanhalings in die handel platform wat deur opsies makelaars te vind. Koop 'opsies op termynkontrakte kan sekere voordele bo die koop gereelde termynmark het. Die opsie skrywer ontvang die premie by voorbaat maar is aanspreeklik vir die kopers winste as gevolg van hierdie, opsie skrywers gewoonlik die eienaar van die eie die onderliggende termynkontrak om hierdie risiko te verskans. Te koop of te skryf opsies vereis 'n marge goedgekeur makelaars rekening met toegang tot CME en / of CBOE products. How Options verhandel Opdateer 25 Julie 2016 Baie dag handelaars wat termynkontrakte handel. ook handel opsies, óf op dieselfde markte of op verskillende markte. Opsies is soortgelyk aan futures, in die sin dat hulle dikwels gebaseer is op dieselfde onderliggende instrumente, en het 'n soortgelyke kontrak spesifikasies, maar opsies word heel anders verhandel. Opsies is beskikbaar op termynmarkte, op voorraad indekse, en op individuele aandele. en kan verhandel op hul eie deur gebruik te maak van verskeie strategieë, of hulle kan gekombineer word met termynkontrakte of voorrade en gebruik as 'n vorm van handel versekering. Opsiekontrakte markte opsies handel opsies kontrakte, met die kleinste handel eenheid as een kontrak. Opsies kontrakte spesifiseer die handel parameters van die mark, soos die tipe opsie, die verstryking of oefening datum, die interval, en die merk waarde. Byvoorbeeld, die kontrak spesifikasies vir die ZG (Gold 100 troy ounce) opsies mark is soos volg: simbool (IB / Sierra Chart formaat): ZG (OZG / OZP) Vervaldatum (vanaf Februarie 2007): 27 2007 Maart (April 2007 kontrak) Exchange: ECBOT Geld: dollar Vermenigvuldiger / kontrak waarde: 100 Minimum prys verskil / Minimum prys verandering: 0.1 Merk waarde / Minimum prys waarde: 10 staking of uitoefeningsprys intervalle: 5, 10, en 25 oefening styl: VSA Delivery: Futures kontrak die kontrak spesifikasies wat vir een kontrak, sodat die bosluis waarde hierbo getoon is die merk waarde per kontrak. As 'n bedryf is gemaak met meer as een kontrak, dan is die merk waarde is dienooreenkomstig verhoog. Byvoorbeeld, sou 'n handelsmerk op die ZG opsies mark met drie kontrakte ekwivalente regmerkie waarde van 3 X 10 61 30 het, wat sou beteken dat vir elke 0,1 verandering in prys, sal die trade39s wins of verlies te verander deur 30. Bel en verkoopopsies is beskikbaar as óf 'n oproep of 'n put, afhangende van of hulle gee die reg om te koop, of die reg om te verkoop. Call opsies gee die houer die reg om die onderliggende kommoditeit te koop, en verkoopopsies gee die reg om die onderliggende kommoditeit te verkoop. Die koop of verkoop reg net in werking tree wanneer die opsie uitgeoefen word, wat kan gebeur op die vervaldatum (Europese opsies), of te eniger tyd tot en met die vervaldatum (VSA opsies). Soos termynmarkte, kan opsies markte verhandel word in beide rigtings (op of af). As 'n handelaar is van mening dat die mark sal optrek, sal hulle 'n oproep opsie koop, en as hulle dink dat die mark sal gaan, sal hulle 'n verkoopopsie te koop. Daar is ook opsies strategieë wat die volgende behels beide 'n oproep en 'n put te koop, en in hierdie geval die handelaar gee nie om watter rigting die mark beweeg. Lang en kort Met markte opsies. Soos met futures markte, lang en kort na die koop en verkoop van een of meer kontrakte, maar in teenstelling met die futures markte, het hulle nie verwys na die rigting van die handel. Byvoorbeeld, as 'n termynmark handel deur die koop van 'n kontrak is aangegaan, die handel is 'n lang handel, en die handelaar wil die prys om te styg, maar met opsies, kan 'n bedryf deur die koop van 'n put kontrak aangegaan, en is nog steeds 'n lang handel, selfs al is die handelaar wil die prys om af te gaan. Die volgende grafiek kan help verder verduidelik hierdie: beperkte risiko of Onbeperkte Risiko Basiese opsies ambagte kan óf lank of kort wees. en kan twee verskillende risiko om verhoudings te beloon het. Die risiko om verhoudings vir 'n lang en kort opsies ambagte is beloon as volg: Tipe Toegang: Koop 'n oproep of 'n put winspotensiaal: Unlimited Risiko potensiaal: Beperk tot die tipe opsies premie Entry: Sell 'n oproep of 'n put winspotensiaal: Beperk tot die opsies premie risiko potensiaal: Unlimited Soos hierbo aangetoon, 'n lang opsies handel onbeperkte wins potensiaal, en beperkte risiko, maar 'n kort opsies handel het 'n beperkte wins potensiaal en onbeperkte risiko. Dit is egter nie 'n volledige risiko-analise, en in werklikheid kort opsies ambagte het geen risiko meer as individu voorraad ambagte (en eintlik minder risiko as om te koop en hou voorraad ambagte). Opsies Premium Wanneer 'n handelaar koop 'n opsies kontrak (óf 'n oproep of 'n put), hulle het die wat deur die kontrak regte, en vir hierdie regte, betaal hulle 'n voorlangs fooi om die handelaar verkoop van die opsies kontrak. Hierdie fooi is die opsies premie, wat wissel van een opsies mark na 'n ander genoem, en ook binne dieselfde opsies mark, afhangende van wanneer die premie word bereken. Die opsies premie word bereken deur drie belangrikste kriteria, wat soos volg is: in, by, of uit die geld - As 'n opsie is in die geld, sal sy premie bykomende waarde het omdat die opsie is reeds in wins, en die wins sal onmiddellik beskikbaar om die koper van die opsie wees. As 'n opsie is by die geld, of uit die geld, sal sy premie nie enige bykomende waarde, want die opsies is nog nie in wins. Daarom opsies wat op die geld, of uit die geld, het altyd laer premies (dit wil sê kosprys min) as opsies wat reeds in die geld is. Tydwaarde - Alle opsies kontrakte het 'n vervaldatum, waarna hulle waardeloos geword. Hoe meer tyd dat 'n opsie het voor sy vervaldatum, hoe meer tyd is daar beskikbaar vir die opsie om in wins kom, sodat sy premie bykomende tyd waarde sal hê. Die minder tyd wat 'n opsie het totdat sy vervaldatum, hoe minder tyd is daar beskikbaar vir die opsie om in wins kom, sodat sy premie óf laer bykomende tyd waarde, of geen addisionele tyd waarde sal hê. Wisselvalligheid - As 'n mark opsies is baie volatiel (dit wil sê as sy daaglikse prysklas is groot), die premie sal hoër wees, omdat die opsie het die potensiaal om meer wins te maak vir die koper. Aan die ander kant, as 'n mark opsies is nie wisselvallig (bv as sy daaglikse prysklas is klein), die premie sal laer wees. 'N opsies market39s wisselvalligheid word bereken met behulp van sy langtermyn prysklas, sy onlangse prysklas, en die verwagte prysklas voor die vervaldatum, met behulp van verskeie wisselvalligheid pryse modelle. Betree en verlaat 'n handel 'n lang opsies handel is opgeneem deur die koop van 'n opsies kontrak, en die betaling van die premie aan die opsies verkoper. As die mark beweeg dan in die gewenste rigting, sal die opsies kontrak wins (in die geld) kom. Daar is twee verskillende maniere waarop 'n in die opsie geld kan verander word in besef wins. Die eerste is om die kontrak te verkoop (soos met termynkontrakte), en hou die verskil tussen die koop en verkoop pryse as die wins. Verkoop van 'n opsies kontrak te verlaat 'n lang handel is veilig, want die verkoop is van 'n reeds besit kontrak. Die tweede manier om 'n handelsmerk te verlaat, is om die opsie uit te oefen, en dit opneem van die onderliggende termynkontrak, wat dan verkoop kan word om die wins te realiseer. Die beste manier om 'n handelsmerk te verlaat, is om die kontrak te verkoop, want dit is die makliker as oefen, en in teorie is meer winsgewend, omdat die opsie dalk nog 'n paar oorblywende tydwaarde.
No comments:
Post a Comment